Любое предприятие в процессе хозяйственной деятельности стремится получать прибыль от своей деятельности. Идеальной формулой для любого бизнеса будет получить как можно больше дохода и затратить на это минимум ресурсов.
Что используют для оценки?
Для оценки деятельности предприятия используют самые разные экономические и финансовые показатели: себестоимость выпускаемой продукции, коэффициент рентабельности производства, маржинальность продаж, оборачиваемость денежных средств, движение капитала, а также многие другие. Для каждого такого показателя есть свой метод расчёта, например, для определения прибыльности используется формула рентабельности основной деятельности предприятия.
Рентабельности производства и предприятия
Сам термин «рентабельность» имеет немецкие корни и означает «доходность». С помощью оценки рентабельности можно сделать выводы об эффективности использования денежных средств на предприятии. Но как расчитать рентабельность производства?
Этот показатель определяет прибыль, которую получил производитель на единицу своих затрат. То есть, к примеру, если рентабельность равна 20 %, то предприятие получило 20 рублей прибыли на каждый рубль, который был израсходован на товаров либо предоставление услуг. Чем ниже рентабельность, тем меньше предприятие зарабатывает с одной условной единицы продукции. Данные тезисы подтверждает формула рентабельности основной деятельности предприятия.
Показатели рентабельности также называются показателями прибыльности. По сути, можно определить эффективность и качество менеджмента на предприятии, рассчитав рентабельность основной деятельности предприятия. Формула для расчёта приводится далее в статье. Если не будут рационально использоваться то рентабельность будет понижаться. А при эффективном и экономном использовании сырья и других ценностей она будет расти.
Формула рентабельности производства поможет узнать уровень прибыльности, по которому можно судить о том, выгодно ли заниматься такой деятельностью или нужно перепрофилировать производство в другое русло. Другими словами, с помощью математики можно обосновать целесообразность или невыгодность ведения того или иного вида деятельности.
Расчёт рентабельности
Формула рентабельности основной деятельности предприятия, которая покажет результат в виде процентов, следующая:
Р осн. = ((Прибыль от основной деятельности) / (Себестоимость производства + + Административные расходы)) * 100 %,
- Прибыль от основной деятельности = (Доходы предприятия по основному виду деятельности) - (Себестоимость производства + Общепроизводственные расходы + Административные расходы).
- Себестоимость производства - это прямые затраты на ведение деятельности (оплата труда и начисления на зарплату рабочих, которые непосредственно принимают участие в производственном процессе, расходы на закупку и доставку сырья, материалов, которые расходуются в производстве и др.).
- Общепроизводственные расходы - включают затраты на электроэнергию, коммунальные услуги, бумагу, услуги по уборке помещений, оплата труда персонала, который напрямую не относится к процессу производства, но занят в обслуживании хозяйственных процессов (секретари, техники, уборщицы, охранники и другие), а также другие затраты, которые нельзя отнести к прямым.
- Административные расходы - затраты на содержание административно-управленческого персонала, проведение собраний и совещаний, поощрения сотрудников за высокие достижения, проведение спартакиад и других мероприятий, поездки на различные конференции для директоров, а также другие затраты, которые понесены предприятием на организацию процесса производства.
Для того чтобы увидеть коэффициент,формула рентабельности основной деятельности предприятия рассчитывается без умножения на 100 %.
В принципе такой расчёт подходит и для других видов рентабельности, только с некоторыми изменениями. Так, например, формула рентабельности производства выглядит следующим образом:
Р пр. = ((Прибыль от реализации товаров) / (Себестоимость производства товаров + Общепроизводственные расходы на производство товаров + Административные расходы на производство товаров)) * 100 %.
Какой уровень рентабельности считается нормальным?
Первым делом стоит рассмотреть основные значения показателя рентабельности. Рентабельность основной деятельности, формула расчёта которой приведена выше, может принимать самые различные значения. Если коэффициент ниже нулевого значения, то это показывает, что предприятие тратит денег на производство товаров или услуг больше, чем потом зарабатывает на их продаже.
Коэффициент равный 0 показывает Это означает, что предприятие и не получает прибыли, но и не несёт финансовые потери от своей деятельности.
Если рентабельность выше 0, то предприятие работает себе в прибыль.
Нужно учитывать, что в разных сферах бизнеса есть своя приемлемая рентабельность основной деятельности, формула расчёта которой говорит об этом. Есть отрасли, в которой нужно покрывать и риски, с которыми встречаются производителя в тех или иных направлениях своей деятельности.
Россия не является исключением. На предприятиях, которые занимаются разной деятельностью, показатели рентабельности могут кардинально отличаться. При этом не всегда предприятие с более низкой рентабельностью будет менее успешным. На это есть целый ряд причин, связанных с оборачиваемостью капитала и другими особенностями функционирования предприятий в различных отраслях экономики.
Нормальна рентабельность в сфере строительных материалов и прочего производства
Так, в отраслях производства строительных материалов, а также в тех, что обладают высоким транспортировочным потенциалом в другие страны, средние показатели рентабельности находятся на следующем уровне:
- эксплуатация нефте- и газопроводов (80-90 %);
- производство цементной продукции (80-85 %);
- производство удобрений (80-85 %);
- производство и обработка цветных металлов (60-65 %);
- производство металлопрокатной продукции (35-40 %).
Нормальная рентабельность в сфере банковской деятельности
В сфере банковского обслуживания и для финансовых учреждений наблюдаются следующие показатели в РФ:
- клиринговые услуги (65-70 %);
- обслуживание торговли на финансовых рынках (55-60 %);
- обслуживание реестров на рынке ценных бумаг (40-45 %).
Нормальная рентабельность потребляемых человеком товаров
Производство товаров, которые потребляются населением, имеет такие показатели рентабельности:
- изготовление табачных товаров (40-42 %);
- пивоварение (25-30 %);
- производство бытовой техники (20-25 %).
Подводные камни показателя рентабельности
Несмотря на то что формула рентабельности основной деятельности предприятия довольно проста и понятна, на итоговый показатель нельзя смотреть прямолинейно.
Методов анализа рентабельности существует много, что и характеризует большой спектр разных видов её показателей.
Прежде всего, важно оценить и сравнить объёмы продаж разных периодов, а также проследить тех периодов. Очень часто бывает, когда хороший и перспективный бизнес становится убыточным именно из-за неправильного подхода к оценке необходимых объёмов производства и продаж товаров, услуг.
К примеру, производитель какой-либо продукции захотел увеличить прибыль предприятия не путём снижения уровня затрат производства, а путём увеличения объёмов выпускаемой продукции.
Формула рентабельности производства продукции при этом на выходе покажет, что рентабельность может значительно упасть или даже быть отрицательной. С чем это связано? Факторов много. Всегда существует вероятность потери рынков сбыта либо же их объёмной недостаточности. Могут ухудшиться связи с продавцами или попросту выпускаемый объём продукции не нужен рынку, так как спрос ограничен. Простыми словами, если некому продавать товар, то зачем его не нужно производить. В случае избыточного производства товар просто будет лежать на складах и портиться.
Также следует учитывать скорость оборачиваемости капитала. Для первого примера, нужно проанализировать сроки между первоначальной закупкой сырья и той точкой, когда за произведённую продукцию поступили деньги. Это будет полным циклом производства. Рентабельность производства 1 товара может быть, например, 50 %. Если будет период оборота продукции большой, а также объём производства ограниченный, то реально прибыли может быть слишком мало, чтобы оплачивать все текущие расходы. То есть отметка рентабельности в 50 % может вовсе не свидетельствовать об успешности предприятия, а просто будет характеризовать специфику отрасли и методы производства.
Как правильно использовать показатель рентабельности производства?
Безусловно, рентабельность производства является одним из важнейших показателей, по которым можно проводить анализ эффективности работы предприятия и делать какие-либо выводы о самом процессе производства.
Анализируя деятельность любого предприятия будет мало просто знать, как расчитать рентабельность основной деятельности, нужно помнить и о других показателях, а также о разнообразных Нельзя извлечь рентабельность из целой системы показателей, в которую она входит. Это и финансовая устойчивость, и ликвидность, и платёжеспособность и т.д. Кроме того, необходимо проводить вертикальный и баланса предприятия, использовать финансовые показатели, такие как оборачиваемость капитала, движение активов.
Только в таком случае можно полностью оценить показатель рентабельности, определить предпосылки такого уровня и способы его эффективного увеличения.
Главная цель любого бизнеса — приносить деньги инвесторам и владельцам. Другими словами, любой бизнес должен быть рентабельным. Что означает данное понятие и как правильно рассчитать рентабельность? Мы постараемся максимально раскрыть данное понятие в этой статье.
Основные определения
Давайте разберемся: что такое рентабельность простыми словами. Рентабельность — это показатель, означающий экономическую эффективность бизнеса. Зная данное значение можно понять, эффективно ли выстроена схема работы, есть ли возможность борьбы с конкурентами, правильно ли расходуются трудовые и экономические ресурсы.
Рентабельность — это экономическая эффективность бизнеса
Существует рентабельность и у некоммерческих организаций. Она показывает эффективность работы компании в целом, ее коэффициент полезного действия. У коммерческих организаций данный параметр означает соотношение затрат и прибыли. Грубо говоря, если по итогам года компания показывает прибыль, то она рентабельна.
Виды эффективности
Любой бизнесмен должен понимать, что в разных секторах экономики различная эффективность. Это означает, что существует несколько видов рентабельности и сравнивать их друг с другом будет неправильно.
- Рентабельность активов (оборотных и общих). Этот показатель показывает сколько средств привлек предприниматель или фирма для получения прибыли размером в один рубль. Для того чтобы получить данную характеристику, нужно посчитать соотношение полученной прибыли к стоимости общего числа активов. Обычно подсчет делается за определенный промежуток времени (квартал, год). По сути, рентабельность активов показывает, насколько эффективно они могут приносить доход.
- Общая рентабельность производства. Данный коэффициент показывает целесообразно ли вообще вести этот вид бизнеса. Для его определения необходимо разделить общие затраты на производство продукции на чистую прибыль, полученную после ее реализации. Для того чтобы повысить коэффициент, можно снизить затраты на производство, поднять цену на продукцию либо повысить эффективность компании.
- Общая рентабельность продукции. Для того чтобы ее найти, нужно разделить прибыль, полученную от реализации товаров на сумму расходов, потраченных на их производство. Зная данный коэффициент можно понять, выгодно ли производить определенный товар или лучше перестроиться на другие.
Также можно выделить и другие виды: рентабельность инвестиций, персонала и себестоимости.
Обратите внимание: при подсчете коэффициента рентабельности активов прибыль высчитывается без учета налогов. Для определения их привлекательности нужно разделить прибыль компании на стоимость задействованных активов за определенный период времени.
Коэффициент рентабельности считается в абсолютных цифрах, без учета налогов и пр.
Как посчитать
Для того чтобы найти коэффициент эффективности предприятия, следует узнать его финансовые показатели. Сама рентабельность, которая отображается буквами RO, является относительным показателем. К абсолютным показателям относится прибыль, объем продаж товаров (услуг) и размер выручки. Помните, что проводить сравнение по абсолютным показателям нельзя, поскольку результат будет неточным. Необходимо сравнивать примерно равные предприятия по рентабельности — только так можно получить правильное представление о эффективности.
Для подсчета используется упрощенная формула рентабельности : RO=(Прибыль/Показатель)*100%. Здесь “Прибыль” означает общую прибыль от продажи товара/услуг. Допускается расчет на базе чистой, балансовой, валовой и операционной прибыли — данные показатели можно найти в бухгалтерских документах. Показатель — это тот пункт, рентабельность которого ищется. Он указывается в стоимостном выражении.
Давайте рассмотрим небольшой пример. Вам необходимо просчитать рентабельность продаж (ROTR). То есть в поле “Показатель” вы подставляете стоимостный объем продаж (выручку). Для того чтобы ее найти, нужно цену умножить на объем продаж (TR=P*Q).
Поиск коэффициента эффективности для предприятия
Для этого вам нужно найти рентабельность себестоимости, которая обозначается ROTC (сокращение от returnontotalcost). Для этого применяется формула: ROTC=(ПР/TC)*100%. ПР это полученная прибыль. ТС — полная себестоимость. Для нахождения коэфициента ПР нужно воспользоваться формулой ПР=TR-TC, где TR это выручка (totalrevenue), а ТС — полная себестоимость. Чтобы найти ТС, нужно сложить все затраты на производство продукции: покупку сырья, зарплаты, коммунальные услуги, рекламу, складское хранение, аренду и пр. Полученный коэффициент ROTC показывает, сколько принесет один рубль, вложенный в производство товара.
Обратите внимание: коэффициент ROTC может рассчитываться конкретно по видам продукции, определенному цеху, филиалу, предприятию.
Зная рентабельность предприятия, вы сможете сравнивать ее с конкурентами и исправлять ошибки
Расчет по балансу
Для того чтобы рассчитать эффективность по вышеуказанным формулам, необходимо получить нужные данные. Все они есть в бухгалтерском балансе. Давайте разберем, как рассчитывается рентабельность по балансу. Два раза в год в него вносят всю необходимую информацию об имеющихся активах и капитале компании. Для того чтобы подсчитать нужные коэффициенты, нужно использовать:
- Имеющиеся активы.
- Объем инвестиций.
- Размер капитала компании.
Получив данные значения, найдите средний показатель на начало и конец выбранного периода.
Давайте рассмотрим пример: нам нужно посчитать рентабельность внеоборотных активов. Изучите баланс и найдите соответствующие цифры на конец прошлого периода и начало нового. Сложите их и разделите на 2. Обычно в ведомостях размер внеоборотных активов указывается в разделе 1 строка 190. Чтобы посчитать рентабельность, воспользуемся формулой: RO(а.вн)=(ПР/(ВнАнп+ВнАкп)/2)*100%. Здесь ПР — полученная прибыль, ВнАнп – общая стоимость внеоборотных активов в начале нового периода, а ВнАкп – стоимость в конце прошлого периода.
Высчитав RO(а.вн) мы узнаем, какое количество копеек приносит один рубль, вложенный во внеоборотные активы.
Любой предприниматель анализирует результаты своей деятельности, в том числе и эффективность затраченных финансовых, материальных и нематериальных средств.
Один из самых важных показателей – рентабельность. В экономической теории так называется выраженное в процентах значение, полученное делением показателя дохода от какого-то направления деятельности на показатель, отражающий объем затраченных (денежных, материальных, трудовых, природных) средств. Если речь идет о некоммерческой структуре, то говорят об эффективности.
Определение понятия рентабельность
Считается, что любое предприятие, которое работает с прибылью, рентабельное. Но для более детального анализа экономической эффективности требуются дополнительные расчеты, помогающие определить рентабельность основной и неосновной деятельности, начальных вложений и оборотных средств, произведенной (реализуемой) продукции, продаж, персонала.
Коэффициентов рентабельности существует много и они подразделяются на три большие группы: рентабельность капитала (активов и пассивов), рентабельность произведенного товара и рентабельность продаж .
Формула для вычисления простая: нужно путем математического деления определить соотношение прибыли за определенный период времени к затраченным на ее получение средствам. Можно рассчитать также прибыль на единицу использованных средств и прибыль, полученную с одного рубля.
Рентабельностью бизнеса в целом (производственного процесса) называют число, которое отражает эффективность всех вложенных в предприятие средств (финансовых, материальных, нематериальных, природных, трудовых). Этот показатель обобщающий, и его можно условно сравнить с коэффициентом полезного действия. Рассчитать его можно для всего предприятия или для каждого подразделения (филиала, представительства).
Если обозначить:
- Р пр – рентабельность;
- П б — прибыль, обозначенная в балансе (до начисления налогов);
- Ф осн – балансовая стоимость основных средств;
- Ф об – балансовая стоимость оборотных средств;
- Ф привл – объем привлеченных средств (например, кредитов);
- Ф прод – затраты на продажу товара,
то рентабельность производства будет:
Р пр = (П б /(Ф осн + Ф об + Ф привл + Ф прод))*100%
Речь о рентабельности может идти только в том случае, когда прибыль превышает затраты, то есть, П б >(Ф осн + Ф об + Ф привл + Ф прод). Иными словами, рентабельность производства отражает, какую прибыль приносит каждый вложенный в предприятие рубль. Если этот показатель очень низкий, то для его повышения требуется снизить себестоимость производимого (продаваемого) товара.
Расчет рентабельности капитала
Еще один важный показатель – рентабельность активов (без заемных средств). Отражает уровень способности активов создавать прибыль. Рассчитывается как соотношение чистой прибыли к средней стоимости активов за отчетный период:
Р акт = (П б /(Ф осн + Ф об))*100%
Аналогично можно определить рентабельность основных средств (инвестиций в собственный капитал):
Р осн = П б /Ф осн *100%
Р осн отражает отдачу инвестиций дольщиков (акционеров), исходя из прибыли, которая отражается в бухгалтерском учете.
Рентабельность оборотных активов:
Р об = П б /Ф об *100%
Рентабельность перманентного капитала (суммы собственного и долгосрочного заемного капитала):
Р перм = П б /Ф перм *100%
Рентабельность привлеченных средств:
Р привл = П б /Ф заемн (сумма всех заемных средств)*100%
Для достижения более достоверного результата формулы, в которых используется заемный капитал, иногда дополняют такими значениями, как ставка налога на прибыль и ставка по кредитам. Тогда расчеты усложняются:
Р перм = П б (1-ставка налога-процентная ставка)/Ф перм *100%
Р привл = П б (1-ставка налога)/Ф заемн *100%
Предприятия, которые «производят» подрядные услуги, рассчитывают эффективность своей деятельности по другому:
Р пр = (Расх 0 – Расх 1)/Расх 1 , где
- Расх 0 – затраты на неоказанную услугу;
- Расх 1 – затраты на оказанную услугу.
Подобные расчеты производятся, если неоказанная услуга обходится дороже, чем оказанная, например, за счет штрафных санкций за невыполнение условий договора.
Другие показатели рентабельности
Кроме рентабельности капитала, можно вычислить рентабельность продукции (производимой или продаваемой), услуги, продаж, торговой наценки, персонала.
Показатель рентабельности производимого или продаваемого товара (услуги) позволяет оценить выгоду от производства или продаж. Его можно вычислить как на товар (услугу) в целом, так и на отдельные его виды.
- Р – рентабельность;
- П б — чистая прибыль от реализации;
- С – себестоимость (затраты на производство или закупку).
То рентабельность для всего объема товаров:
Р = П б /С*100%
Можно применить и другую формулу:
Р = П б /В (выручка)
Если вычисляется рентабельность для одного вида товара, то от продажной цены одной единицы отнимается ее полная себестоимость, а полученное число делится на себестоимость. Например, для производства (покупки) какого-то товара необходимо 100 рублей, а продается он за 120 рублей. Тогда рентабельность этого товара:
Р = (120 – 100)/100*100% = 20%,
то есть, один рубль, вложенный в этот товар, дает возможность заработать 20 копеек.
Рентабельность продаж вычисляется по формуле:
Р пр = П ч/ В , где
- П ч – прибыль после начисления налогов;
- В – выручка за определенный период.
Существует также такой показатель, как рентабельность торговой наценки (часто называют маржой):
Р = (Ф прод – С)/Ф прод , где
- С – себестоимость одной единицы товара;
- Ф прод – ее продажная цена.
Для выявления лишних рабочих мест используется такой показатель, как рентабельность персонала:
Р пер = П ч /средняя численность рабочих за определенный период*100%.
Подробнее о расчете и анализе рентабельности продаж на видео:
Когда необходим расчет рентабельности
Рентабельность вычисляется, если нужно:
- получить кредит;
- оценить развитие бизнеса;
- сравнить свою прибыль с прибылью конкурентов;
- оценить эффективность продаж.
При предоставлении кредитов банки оценивают рентабельность капитала, то есть, то, какую прибыль предприятие получает от каждого вложенного рубля. Особенно важна рентабельность заемных средств. При расчетах используется такой показатель, как процент заемного капитала в общем объеме и разница между рентабельностью собственных и заемных средств.
Это называется эффектом финансового рычага, который может быть положительным только в том случае, если стоимость (процентная ставка) по кредиту ниже, чем доходность от инвестиций в активы. В противном случае привлекать заемные средства нет смысла – рентабельность может только снизиться.
Кроме того, необходимо, чтобы соблюдался эффект плеча финансового рычага, то есть удельный вес заемного капитала не должен быть слишком высокий. Ведь чем больше заемных средств, тем выше цена за их использование и выше вероятность получить отрицательный показатель рентабельности.
Рентабельность на предприятии рассчитывается и в том случае, когда прибыль за какой-то период снижается. Причиной могут послужить различные факторы: изменения в объеме производства (продаж), ошибки при образовании продажной стоимости, изменения ассортимента или качества и др. Вычисление различных коэффициентов рентабельности и их оценка позволяет определить причины снижения прибыли. Например, низкий показатель рентабельности продаж может означать, что на предприятии слишком завышена продажная стоимость, а низкий показатель рентабельности персонала может означать, что на предприятии слишком много работников или им начисляются слишком высокие зарплаты.
Рентабельность продаж чаще всего вычисляют торговые предприятия с небольшим объемом основных средств. С другой стороны, этот показатель является показателем эффективности ценовой политики. Если показатель слишком низкий, то это свидетельствует о том, что товар приобретается по слишком высокой стоимости, затраты растут быстрее, чем выручка.
Рентабельность продаж вычисляется и при введении в продажу нового товара –для определения оптимального уровня торговой наценки. Если известна рентабельность какого-то товара, то наценка вычисляется по формуле:
Наценка = рентабельность продаж/(100 – рентабельность продаж)
Иногда рентабельность производства можно повысить только путем снижения издержек на рабочих. В этом случае расчет рентабельности персонала помогает определить оптимальное количество работников и объем выплачиваемых зарплат. Этот показатель в нашей стране особенно важен из-за высоких ставок налогов. Многие предприниматели снижают себестоимость производимой или продаваемой продукции именно таким образом.
Проблема нашей страны – при необходимости в экономическом анализе у сотрудников не хватает квалификации для проведения расчетов, их трактовки и интерпретации. Оптимальный вариант в подобной ситуации – привлечение сторонней компании по консультативному обслуживанию. При правильном выборе можно получить помощь команды высококвалифицированных специалистов, которые не только произведут расчеты, но правильно оценят результаты и помогут скорректировать планы для дальнейшего развития. Потраченные на подобную услугу средства обязательно окупятся.
Очень многие бизнесмены хотят понять, что такое рентабельность простыми словами, без сложных экономических определений, десятков формул и цитат известных математиков.
Для многих это понятие весьма размыто до того момент, как человек не сталкивается с ведением собственного бизнеса. А в этом случае необходимо регулярно анализировать эффективность работы своего предприятия, соотношение между вложенными и полученными усилиями и перспективы дальнейшего развития собственного дела.
Когда предприниматель ставит себе задачу провести полное исследование результатов собственной деятельности за определенный период, то одним из основных критериев оценки полученных данных будет именно рентабельность. Далее мы поговорим о том, что такое рентабельность простыми словами, какие ее виды и показатели встречаются, а также какими способами можно рассчитать коэффициент рентабельности.
Понятие рентабельность
Само понятие рентабельности используется для того, чтобы характеризовать экономическую эффективность ведения предпринимательской деятельности, основываясь на данных о ее доходности. Именно с помощью определения уровня рентабельности, владелец бизнеса может оценить эффективность использования предприятием тех ресурсов, которые у него имеются. Это может касаться трудового, финансового или экономического капитала организации.Если речь идет об оценке деятельности какой-либо некоммерческой структуры, то тогда показатель рентабельности будет полностью характеризовать степень эффективности ее работы.
Для расчета данного показателя применительно к коммерческим предприятиям, необходимо иметь четкие данные касательно всех количественных характеристик, которые описывают работу фирмы за определенный промежуток времени.
Некоторые экономисты сравнивают понятие рентабельности с понятием коэффициента полезного действия, ведь здесь тоже необходимо сопоставить вложения и прибыль. Проще говоря, рентабельность – это понятие, которое показывает уровень соотношения между доходами предприятия и расходами, которые пришлось понести для его развития. Деятельность, которая за отчетный период принесла определенный доход своему владельцу, считается рентабельной, а та, которая не окупилась и оказалась неприбыльной – называется не рентабельной.
Какие виды рентабельности выделяют специалисты
Понятие рентабельности весьма многогранно и имеет различные подвиды, в зависимости от того, к какой форме бизнеса оно применяется. Для каждой деятельности показатели, которые характеризуют успешность, различные. Учитывая эту особенность, прежде, чем приступать к подсчету значений показателей, необходимо учитывать, на основе каких коэффициентов будут строиться выводы о прибыльности бизнеса. Формулы расчета рентабельности различны для каждого ее вида, и об этом следует помнить. Итак, какие же виды существуют и чем они отличаются, мы рассмотрим далее.
1. Рентабельность общего характера , которая учитывает как оборотный капитал предприятия, так и тот, который находится вне оборота. Возможности данной рентабельности довольно высоки. Например, с ее помощью можно легко рассчитать, какие материальные кредиты использовало предприятие для того, чтобы получить доход в один рубль. Для расчета этого вида рентабельности понадобятся данные о том, какая прибыль была получена предприятием до того, как оно выплатило все налоги и какова средняя стоимость активов предприятия за выбранный временной промежуток. За расчетный период может браться календарный год или же квартал, а также месячные данные. Таким образом, можно рассчитать возможности компании получить доход при наличии определенного количества активов.
Для того чтобы получить рентабельность самих активов компании, необходимо разделить ту прибыль, которую компания получила, не учитывая налоговые выплаты, на данные о средней общей стоимости всех активов организации, затраченных за выбранный временной период.
2. Рентабельность продукции , которую производит предприятие, представляет собой определенное отношение между тем доходом, который был получен в ходе продажи этой продукции и суммой затрат на его изготовление. Это могут быть не только товары, но и какие-либо услуги. Здесь рентабельность указывает на уровень выгодности производства той или иной продукции и уровень доходности от этого производства.
3. Показатель уровня рентабельности работы производственного процесса используется для того, чтобы определить уровень эффективности и целесообразности той или иной деятельности. В таком случае сравниваются значения конечной прибыли и общих затрат на организацию деятельности. Если уровень затрат ниже уровня прибыли, то можно считать предприятие рентабельным. Предприниматели, которые стремятся повысить степень рентабельности своего дела, повышают качество производимых товаров или же снижают их себестоимость.
Какие еще бывают виды показателя и формулы расчета рентабельности
Для того, чтобы понятие рентабельности не казалось каким-то обобщенным показателем, необходимо изучить формулы, которые используются для расчета конкретных значений. Итак, рассмотрим некоторые обозначения, которые используются при анализе выгоды от ведения деятельности.1.
Показатель рентабельности активов компании, обозначается, как РОА и рассчитывается по формуле:
РОА=П/ЦА*100 процентов
В данной формуле П – это количество прибыли компании за отчетный период, ЦА – цена активов данной компании. В учет принимаются не только те активы, которыми владеет непосредственно компании, но и те, которые были привлечены со стороны, допустим, кредитные и дебиторские задолженности.
2. Можно рассчитать, насколько рентабельны основные производственные фонды. Такой показатель имеет обозначение РОФА и в принципе похож на предыдущий рассмотренный РОА. С помощью РОФА можно проанализировать, насколько эффективно работают основные производственные фонды, а не активы. Поэтому при составлении формулы используется информация об их стоимости.
3. Зачастую просчитывается и уровень рентабельности капитала, который обозначается РОЕ. Для того, чтобы получить значение, следует полученный доход разделить на объем капитала, предварительно умножив его на сто процентов. Показатель сможет указать на то, какова эффективность использования собственных средств организации в производственном процессе. Когда капитала предприятия, между собой сопоставляются значения прибыли, которая получена в чистом виде, и уставной капитал организации. Иногда к уставному капиталу причисляются и дополнительные капитальные вложения.
Просчитав рентабельность актива и пассива компании, можно вычислить разницу между ними, которая и будет характеризовать количество заемного капитала, участвующего в ведении деятельности компании. Развитые страны чаще всего используют именно РОЕ для того, чтобы проанализировать деятельность организации и оценить ее эффективность. Этот коэффициент максимально описывает рентабельность простыми словами и с использованием довольно легкой для понимания формулы.
4. Показатель РОИ указывает на то, насколько рентабельны инвестиции в ту или иную сферу деятельности. С помощью этого показателя можно рассчитать доход, который приносят начальные инвестиции, так как н основывается на зависимости между начальным вкладом денежных средств и полученным доходом, как результатом данных вложений. Рассмотрим пример инвестирования на акциях компании Н.
Допустим, предприниматель купил пакет акций компании Н на сумму в сто сорок девять с половиной тысяч рублей, но на ценные бумаги начали падать в цене на бирже. Это послужило причиной того, что он решил ликвидировать свою позицию, а свой пакет акций продать ему удалось лишь за сто тридцать две тысячи двести рублей. Получается, что на этой сделке предприниматель потеряет четырнадцать тысяч триста рублей.
Проведя определенные расчеты по приведенной выше формуле, можно утверждать, что рентабельность такой сделки отрицательная, так как были утеряны девять с половиной процента от вложенной суммы.
Значение показателя РОИ не может восприниматься, как основной показатель рентабельности для оценки успешности работы предприятия. Он не учитывает в себе некоторые важные элементы оперативных потоков, допустим, те финансовые средства, которые являются заемными и вкладываются в ведение бизнеса. Однако, можно получить вполне четкую картину, касательно основных оборотов оперативного характера и их эффективности.
Для того, чтобы просчитать, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность на предприятии, необходимо учитывать не только текущие расходы, но и разовые. Понятие рентабельность может использоваться применительно к товарам, а также к самому производственному процессу.
Рентабельность товаров и продуктов производства
Такая характеристика обозначается как РОМ и показывает, какой эффект принесли денежные вложения, сделанные за определенный период. Проводится параллель между тем доходом, который был получен при реализации произведенного продукта, и себестоимостью этого продукта. Можно получить значение коэффициента для конкретного продукта, или же рассчитать общий показатель рентабельности. Для расчетов используется следующая формула:
Р(П) = (Д/С(П))*100%,
в которой Р(П) – это показатель рентабельности продаваемого товара, Д – доход от продажи, а С(П) – себестоимость продукта, который производит предприятие.
Рентабельность производственного процесса
Производственная рентабельность – это показатель уровня эффективности пользования имущественных ресурсов предприятия, таких как оборотные средства и основные фонды. Формула для расчета рентабельности производственного процесса имеет следующий вид:Р(ПП) = ((П(б) /(Фф+Фс))*100%,
здесь Р(ПП) – рентабельность производственного процесса, П(б) – прибыль балансового уровня, Фф – средняя годовая цена основного фонда, выражаемая в рублях, Фс – объемы, которые имеют оборотные средства организации, выраженные в рублях.
Некоторые частные виды рентабельности
Помимо самых распространенных видов рентабельности, сеть еще и частные показатели, которые мы перечислим далее.1. В некоторых отраслях бизнеса большое значение имеет показатель эффективности продаж, который принято обозначать, как РОС – рентабельностью процесса продажи товаров. Для того, чтобы его рассчитать, необходимо сопоставить тот доход, который организация получила при реализации изготовленных ею товаров, и всю сумму выручки предприятия. Таким образом строится зависимость между той частью дохода, которая остается в организации, после того как были уплачены все налоговые обязательства и объемом проданных товаров.
С помощью расчета такого параметра, предприниматель может сделать вывод касательно процентного содержания дохода в каждом, заработанном организацией, рубле. Часто этим показателем руководствуются во время установки ценовой политики на услуги, которые оказывает предприятие, и на товары, которые оно продает. С помощью РОС можно установить величину и значимость издержек предприятия.
2. Многие предприниматели заинтересованы в том, чтобы рассчитать, насколько рентабельным является штат сотрудников организации. Этот показатель обозначается как РОЛ. Он указывает на отношение между тем доходом, который получило предприятие в чистом виде за определенный период и среднем количеством подчиненных, которые были приняты на работу за это же время. Согласно экономическим законам, для каждой организации существует оптимальное количество подчиненных, которые должны работать для того, что достигался максимальный уровень прибыли. Именно для того, чтобы определить это число, используется показатель РОЛ.
3.
Коэффициент эффективности услуг подрядных организаций, это подрядная рентабельность простыми словами, то есть, разница между теми вложениями, которые предприниматель сделает при использовании услуг подрядчиков, и теми, которые бы он понес, если бы работы выполнял сам заказчик. Для расчета такой формы рентабельности принято использовать следующую формулу:
Р(ПУ) = (Знп – Зп)/Зп,
но при этих расчетах следует учитывать человеческий фактор. Например, если нанятая подрядная организация не выполнит свои обязательства, согласно установленным в договоре правилам, то могут появиться серьезные проблемы у самого подрядчика. Это могут быть затраты на выплаты штрафных санкций за то, что работа не сдана вовремя или выполнена не должным образом, и другие неприятные моменты.
Выводы о рентабельности
Мы рассмотрели основные виды рентабельности, которые могут встретиться при ведении любой деятельности. Если говорить о том, что такое рентабельность, простыми словами – это оценка степени эффективности работы предприятия, целесообразности продолжения ведения бизнеса и перспектив дальнейшего его развития.В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.
Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.
Доходность, т.е. прибыльность предприятия , может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием , чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).
При анализе рассчитанные показатели рентабельности следует сопоставить с плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также с данными других организаций.
Рентабельность активов
Важнейшим показателем здесь является рентабельность активов (иначе — рентабельность имущества). Этот показатель может быть определен по следующей формуле:
Рентабельность активов — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%.
Рентабельность активов = (чистая прибыль / среднегодовая величина активов) *100%
Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля , авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности в данном периоде. Проиллюстрируем порядок изучения показателя рентабельности активов по данным анализируемой организации.
Пример. Исходные данные для анализа рентабельности активов Таблица №12 (в тыс. руб.)|
Показатели |
Фактически |
Отклонение от плана |
|
|
5. Итого средняя стоимость всех активов организации (2+3+4) |
|||
|
(пункт.1/пункт.5)*100% |
Как видно из таблицы, фактический уровень рентабельности активов превысил плановый уровень на 0,16 пункта. Непосредственное влияние на это оказали два фактора:
- сверхплановое увеличение чистой прибыли на сумму 124 тыс. руб. повысило уровень рентабельности активов на: 124 / 21620 * 100% = + 0,57 пункта;
- сверхплановое увеличение активов предприятия на сумму 993 тыс. руб. снизило уровень рентабельности активов на: + 0,16 — (+ 0,57) = — 0,41 пункта.
Общее влияние двух факторов (баланс факторов) составляет: +0,57+(— 0,41) =+0,16.
Итак, рост уровня рентабельности активов по сравнению с планом имел место исключительно за счет увеличения суммы чистой прибыли предприятия. В то же время рост средней стоимости , других , а также снизил уровень рентабельности активов .
В аналитических целях кроме показателей рентабельности всей совокупности активов, определяются также показатели рентабельности основных средств (фондов) и рентабельности оборотных средств (активов).
Рентабельность основных производственных фондовПоказатель рентабельности основных производственных фондов (называемый иначе показателем фондорентабельности) представим в виде следующей формулы:
Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% и деленная на среднюю стоимость основных производственных фондов.
Рентабельность оборотных активовПрибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% и деленная на среднюю величину оборотных активов.
Рентабельность инвестиций
Показатель рентабельности инвестированного капитала (рентабельности инвестиций) выражает эффективность использования средств, вложенных в развитие данной организации. Рентабельность инвестиций выражается следующей формулой:
Прибыль (до уплаты налога на прибыль) 100% деленная на валюта (итог) баланса минус сумма краткосрочных обязательств (итог пятого раздела пассива баланса).
Рентабельность собственного капитала
Для того, чтобы получить приращение за счет использования кредита, необходимо, чтобы рентабельность активов за вычетом процентов за пользование кредитом была больше нуля. В данной ситуации экономический эффект, полученный в результате использования кредита, будет превышать расходы по привлечению заемных источников средств, то есть проценты за пользование кредитом.
Существует также такое понятие, как плечо финансового рычага , представляющее собой удельный вес (долю) заемных источников средств в общей сумме финансовых источников формирования имущества организации.
Соотношение источников формирования активов организации будет являться оптимальным, если оно обеспечивает максимальное приращение рентабельности собственного капитала в сочетании с приемлемой величиной финансового риска.
В ряде случаев предприятию целесообразно получать кредиты и в условиях, когда имеет место достаточная величина собственного капитала, поскольку рентабельность собственного капитала увеличивается вследствие того, что эффект от вложения дополнительных средств может быть значительно выше, чем процентная ставка за пользование кредитом.
Кредиторы данного предприятия так же, как и ее собственники (акционеры) рассчитывают на получение определенных сумм доходов от предоставления средств этого предприятия. С позиций кредиторов показатель рентабельности (цены) заемных средств будет выражаться следующей формулой:
Плата за пользование заемными средствами (это прибыль для кредиторов) умноженная на 100% деленная навеличину долгосрочных и краткосрочных заемных средств.
Рентабельность совокупных вложений капитала
Обобщающим показателем, выражающим эффективность использования общей величины капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, является рентабельность совокупных вложений капитала .
Этот показатель можно определить по формуле:
Расходы, связанные с привлечением заемных источников средств плюсприбыль, остающаяся в распоряжении предприятия умножить на 100% делить на величину совокупного используемого капитала (валюта баланса).
Рентабельность продукции
Рентабельность продукции (рентабельность производственной деятельности) может быть выражена формулой:
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% деленная на полную себестоимость реализованной продукции.
В числителе этой формулы может быть также использован показатель прибыли от реализации продукции. Данная формула показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель рентабельности может быть определен как в целом по данной организации, так и по отдельным ее подразделениям, а также по отдельным видам продукции.
В ряде случаев рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (прибыли от реализации продукции) к сумме выручки от реализации продукции.
Рентабельность продукции, рассчитанная в целом по данной организации, зависит от трех факторов:- от изменения структуры реализованной продукции. Увеличение удельного веса более рентабельных видов продукции в общей сумме продукции способствует повышению уровня рентабельности продукции.;
- изменение себестоимости продукции оказывает обратное влияние на уровень рентабельности продукции;
- изменение среднего уровня реализационных цен. Этот фактор оказывает прямое влияние на уровень рентабельности продукции.
Рентабельность продаж
Одним из наиболее распространенных показателей рентабельности является рентабельность продаж. Этот показатель определяется по такой формуле:
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) умножить на 100% делить на выручку от реализации продукции (работ, услуг).
Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности.
Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию.
Рассмотрим порядок факторного анализа показателя рентабельности продаж. Предполагая, что структура продукции осталась неизменной, определим влияние на рентабельность продаж двух факторов:
- изменение цены на продукцию;
- изменение себестоимости продукции.
Обозначим рентабельность продаж базисного и отчетного периода соответственно как и .
Тогда получим следующие формулы, выражающие рентабельность продаж:
Представив прибыль как разность между выручкой от реализации продукции и ее себестоимостью, получили эти же формулы в преобразованном виде:
Условные обозначения:
∆К — изменение (приращение) рентабельности продаж за анализируемый период.
Пользуясь методом (способом) цепных подстановок, определим в обобщенном виде влияние первого фактора — изменения цены на продукцию — на показатель рентабельности продаж.
Затем исчислим влияние на рентабельность продаж второго фактора — изменения себестоимости продукции.
где ∆К N — изменение рентабельности за счет изменения цены на продукцию;
∆К S — изменение рентабельности за счет изменения . Общее влияние двух факторов (баланс факторов) равняется изменению рентабельности по сравнению с ее базисной величиной:
∆К = ∆К N + ∆К S ,
Итак, повышение рентабельности продаж достигается повышением цен на реализуемую продукцию, а также снижением себестоимости реализуемой продукции. Если в структуре реализуемой продукции увеличивается удельный вес более рентабельных видов изделий, то это обстоятельство также повышает уровень рентабельности продаж.
Чтобы повысить уровень доходности продаж, организация должна ориентироваться на изменения конъюнктуры рынка, наблюдать за изменениями цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществлять гибкую и обоснованную ассортиментную политику в области выпуска и реализации продукции.